Změna: 591/1992 Sb., 600/1992 Sb.
Změna: 61/1996 Sb., 151/1996 Sb.
Změna: 15/1998 Sb., 124/1998 Sb.

Federální shromáždění České a Slovenské Federativní Republiky se usneslo na tomto zákoně:

(1) Investiční společnosti a investiční fondy jsou obchodní společnosti, jejichž předmětem podnikání je kolektivní investování vykonávané na základě povolení vydaného Komisí pro cenné papíry (dále jen “komise”).

(2) Investiční společnost má formu akciové společnosti.

(3) Investiční fond má formu akciové společnosti.

(4) Na investiční společnost a investiční fond se použijí ustanovení obchodního zákoníku¹⁾, pokud tento zákon nestanoví jinak.

----------
¹⁾ Zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů.

(1) Kolektivním investováním se rozumí podnikání, jehož výlučným předmětem je tímto zákonem vymezené shromažďování peněžních prostředků, jejich ukládání, jakož i zcizování majetkových hodnot, které byly nabyty tímto ukládáním, za jiné majetkové hodnoty.

(2) Za kolektivní investování se považuje též obhospodařování majetku v podílovém fondu a obhospodařování majetku investičního nebo penzijního fondu na základě smlouvy o obhospodařování majetku investičního nebo penzijního fondu investiční společností (dále jen “obhospodařovatelská smlouva”). Obhospodařováním majetku se rozumí správa majetku a nakládání s ním. Tato činnost může být jediným předmětem podnikání investiční společnosti.
 

(2) Obchody s cennými papíry může investiční společnost nebo investiční fond vykonávat pouze prostřednictvím makléře²⁾ nebo obchodníka s cennými papíry.

(3) Investiční společnosti a investiční fondy nesmějí vydávat dluhopisy.

----------
²⁾ § 49 odst. 1 zákona č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, ve znění pozdějších předpisů.

(1) Investiční společnost může vydávat pouze akcie znějící na jméno.
 
(2) Obchodní jméno investiční společnosti musí obsahovat označení “investiční společnost”.
 
(3) Označení “investiční společnost” je oprávněna užívat ve svém obchodním jménu nebo při popisu své činnosti pouze právnická osoba se sídlem na území České republiky, které bylo uděleno povolení podle § 8 tohoto zákona.
 
(4) Základní jmění investiční společnosti musí činit nejméně 20 mil. Kč.

(1) Vydáváním podílových listů shromažďuje investiční společnost peněžní prostředky v podílovém fondu. Podílový fond není právnickou osobou.
 
(2) Majetek shromážděný investiční společností v podílovém fondu (dále jen “majetek v podílovém fondu”) je společným majetkem majitelů podílových listů (§ 11), to platí i v případě zaknihovaných cenných papírů evidovaných na účtě majitele zaknihovaných cenných papírů vedeném pro podílový fond. Ustanovení občanského zákoníku o spoluvlastnictví se nepoužijí³⁾ na majetek v podílovém fondu. Každý spolumajitel může samostatně uplatňovat svá práva vůči investiční společnosti.
 
(3) Majetek v podílovém fondu je investiční společnosti svěřen do obhospodařování. Investiční společnost jej používá ke koupi cenných papírů nebo ukládá na účty u bank vedené pro podílový fond a obhospodařuje svým jménem na účet majitelů podílových listů (dále jen “podílníci”).

(4) O stavu a pohybu majetku v každém podílovém fondu je investiční společnost povinna účtovat odděleně od svého majetku a majetku v ostatních podílových fondech.

----------
³⁾ § 136 až 142 zákona č. 40/1964 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších předpisů (úplné znění č. 47/1992 Sb.).
 

(1) V závislosti na rozsahu uděleného povolení (§ 8 odst. 1 a § 9 odst. 1) je investiční společnost oprávněna

(3) Investiční společnost je povinna dávat přednost zájmům podílníků, investičních fondů a penzijních fondů, jejichž majetek obhospodařuje, před svými vlastními zájmy a zájmy svých společníků, zaměstnanců, prokuristů a členů představenstva a dozorčí rady.

(4) Pokud tento zákon nestanoví jinak, investiční společnost nesmí z obhospodařovaného majetku poskytovat půjčky, úvěry nebo dary ani jej používat k zajištění vlastních závazků nebo závazků třetích osob. Obhospodařovaný majetek nesmí investiční společnost používat k úhradě závazků, které s činností spojenou s obhospodařováním tohoto majetku bezprostředně nesouvisejí.

(5) Investiční společnost nesmí z obhospodařovaného majetku investičního fondu, majetku v podílovém fondu nebo majetku penzijního fondu poskytnout zálohu na nákup cenných papírů pro tento fond.

(6) Odpovědnosti za škodu způsobenou porušením povinností při obhospodařování majetku se investiční společnost nemůže zprostit.

----------
^3b) § 344 a násl. zákona č. 513/1991 Sb.
^3c) § 566 a násl. a § 577 a násl. zákona č. 513/1991 Sb.

(1) Investiční společnost může pro podílový fond, který obhospodařuje, uzavírat opční^3d) a termínové obchody jen k omezení rizik z nepříznivého vývoje kurzů cenných papírů, úrokových měr nebo devizových kurzů v souvislosti s obhospodařováním majetku v tomto fondu. Za termínový obchod se pro účely tohoto zákona považuje smlouva o koupi cenných papírů, pokud doba mezi uzavřením smlouvy a plněním závazků z této smlouvy je delší než 15 dnů.
 
(2) Pokud lze termínové a opční obchody uvedené v odstavci 1 uzavírat na veřejném trhu, je investiční společnost povinna uzavírat je pouze na veřejném trhu.
 
(3) Ustanovení odstavců 1 a 2 se použijí přiměřeně i na investiční fondy.

----------
^3d) § 14 zákona ČNR č. 591/1992 Sb., ve znění zákona č. 152/1996 Sb.

(1) Investiční společnost může půjčit nejdéle na dobu 30 dnů  cenné papíry z majetku v podílovém fondu, který obhospodařuje.

(2) Smlouva o půjčce cenných papírů^3f) musí obsahovat též

a) výši úplaty za půjčování cenných papírů,
 
b) povinnost dlužníka převést v době splatnosti výnosy z půjčených  cenných papírů na běžný účet podílového fondu u depozitáře,

c) povinnost dlužníka umožnit investiční společnosti řádně a včas  uplatnit práva spojená s půjčenými cennými papíry,
 
d) ujednání o zajištění závazku dlužníka.

----------
^3f) § 16a zákona č. 591/1992 Sb.  

(1) Pokud investiční společnost přijímá k překlenutí krátkodobých potřeb podílového fondu úvěr nebo půjčku (§ 14 odst. 3), může jej zajistit zajišťovacím převodem cenných papírů z tohoto fondu.

(2) Smlouva o poskytnutí úvěru nebo půjčky zajištěné zajišťovacím převodem cenných papírů^3g) musí obsahovat

a) den poskytnutí úvěru nebo půjčky a datum splatnosti nebo způsob, jakým bude datum stanoveno,
 
b) dlužnou částku,
 
c) úrokovou sazbu sjednanou mezi smluvními stranami nebo předpis  pro její stanovení,
 
d) určení druhu a počtu kusů převáděných cenných papírů,
 
e) povinnost věřitele převést v době splatnosti výnosy z převáděných cenných papírů na běžný účet podílového fondu u depozitáře,
 
f) povinnost dlužníka částečně splatit úvěr nebo půjčku nebo  dodat věřiteli další cenné papíry při poklesu tržních cen cenných papírů pod dohodnutou úroveň,
 
g) povinnost věřitele převést po splacení dlužné částky cenné  papíry dlužníkovi.

----------
^3g) § 553 zákona č. 40/1964
 

(2) Investiční fond používá svůj majetek ke koupi cenných papírů, nemovitostí a movitých věcí, nebo jej má uložen na bankovním účtu.

(3) Investiční fond hospodaří se svým majetkem sám nebo může obhospodařování svého majetku svěřit pouze investiční společnosti na základě obhospodařovatelské smlouvy. Investiční fond nebo investiční společnost, která jej obhospodařuje, nesmí provádět operace s cennými papíry v majetku investičního fondu prostřednictvím majetkově nebo personálně propojené osoby. Tento zákaz se nevztahuje na obchodování prostřednictvím osoby vykonávající pro investiční nebo podílový fond funkci depozitáře podle tohoto zákona.

(4) Pokud investiční fond hospodaří se svým majetkem sám, osoby jednající jeho jménem jsou povinny jednat s odbornou péčí (§ 17a) a v souladu se statutem investičního fondu. Dojde-li ke střetu zájmů investičního fondu se zájmy osoby jednající jeho jménem, je tato osoba povinna dát přednost zájmům investičního fondu.

(5) Investiční fond nesmí používat svůj majetek k poskytnutí zálohy na nákup cenných papírů.

(6) Akcie investičních fondů jsou veřejně obchodovatelné. Stanovy společnosti nemohou omezit jejich převoditelnost. Investiční fond může vydávat akcie pouze jedné jmenovité hodnoty a nesmí vydávat prioritní a zaměstnanecké akcie.

(7) Obchodní jméno investičního fondu musí obsahovat označení “investiční fond”.

(8) Označení “investiční fond” je oprávněna užívat ve svém obchodním jménu nebo při popisu své činnosti pouze právnická osoba se sídlem na území České republiky, které bylo uděleno povolení podle § 8.

(9) Investiční fond nesmí ze svého majetku poskytovat dary, úvěry nebo půjčky ani používat svého majetku k zajištění závazků třetích osob, pokud tento zákon nestanoví jinak (§ 5d).

(10) Investiční fond může přijímat ke krytí dočasných potřeb jen úvěry, půjčky a půjčky cenných papírů poskytnuté na dobu ne delší než šest měsíců. Souhrn přijatých úvěrů, půjček a půjček cenných papírů nesmí přesahovat 10 % majetku investičního fondu ke dni uzavření smlouvy o úvěru nebo půjčce.
 
 

(4) V žádosti o povolení podle odstavce 1 je zakladatel povinen uvést:

a) obchodní jméno a sídlo investiční společnosti nebo investičního fondu,

b) výši základního jmění (§ 4 odst. 4),
 
c) věcné, personální a organizační předpoklady pro činnost investiční společnosti nebo investičního fondu,
 
d) jména, bydliště a podpisové vzory navrhovaných členů představenstva a členů dozorčí rady investiční společnosti nebo investičního fondu a údaje o jejich majetkovém a personálním propojení (§ 24a),
 
e) obchodní jméno, sídlo a identifikační číslo banky, která bude pro investiční společnost nebo investiční fond vykonávat činnost depozitáře (§ 30),
 
f) další skutečnosti vyžadované tímto zákonem.
 

a) označení investiční společnosti, která podílový list vydala, a označení podílového fondu,
 
b) jmenovitou hodnotu podílového listu,
 
c) údaj o tom, zda se jedná o otevřený nebo uzavřený podílový fond,
 
d) označení, zda podílový list je vydán na doručitele nebo na jméno, a u podílového listu na jméno i jméno podílníka,
 
e) datum vydání podílového listu.

(5) Podílové listy uzavřeného podílového fondu jsou veřejně  obchodovatelné^4a).

----------
^4a) § 71 zákona č. 591/1992 Sb.
 
 

(2) Po lhůtě uvedené v odstavci 1 vydává investiční  společnost podílový list za jeho aktuální hodnotu stanovenou ke dni vydání. Rozdíl mezi jmenovitou a aktuální hodnotou vydaného podílového listu je emisním ážiem, které zvyšuje vlastní jmění ve fondu nebo disážiem, které snižuje vlastní jmění ve fondu.

(3) Hodnota podílového listu ke dni vydání může být při jeho vydání zvýšena o přirážku uvedenou ve statutu podílového fondu.

(4) Podílový list nesmí být hrazen nepeněžitým plněním. Peněžní prostředky získané vydáváním podílových listů se neprodleně převádějí na běžný účet investiční společnosti vedený pro podílový fond.

----------
^4b) § 5 odst. 1 zákona č. 591/1992 Sb.
 
 

(2) Investiční společnost je povinna odkoupit podílový list bez zbytečného odkladu, nejpozději však do jednoho měsíce ode dne uplatnění práva na jeho odkoupení.

(3) Nestačí-li peněžní prostředky v podílovém fondu k úhradě  odkupovaných podílových listů, musí investiční společnost prodat část cenných papírů v podílovém fondu. Na dobu, než dojde k prodeji cenných papírů, nejdéle však do tří měsíců, může investiční společnost použít k úhradě odkupovaných podílových listů vlastní peněžní prostředky nebo přijmout krátkodobý úvěr.

(4) Investiční společnost může odkupování podílových listů v mimořádných případech pozastavit nejdéle na dobu 3 měsíců, pokud je to nezbytné z důvodu ochrany práv nebo právem chráněných zájmů podílníků. Písemné oznámení o rozhodnutí pozastavit odkupování podílových listů, s uvedením data a důvodů pozastavení a doby na kterou se odkupování pozastavuje, je investiční společnost povinna bez zbytečného odkladu doručit Komisi. Zároveň musí o pozastavení odkupování informovat podílníky způsobem uvedeným ve statutu fondu. O opatřeních, jež povedou k odstranění příčin pozastavení odkupování podílových listů je investiční společnost povinna informovat Komisi do tří pracovních dnů ode dne pozastavení.

(5) V případě, že pozastavení odkupování podílových listů je v rozporu se zájmy podílníků, Komise rozhodnutí investiční společnosti o pozastavení odkupování podílových listů zruší. Opravný prostředek proti rozhodnutí o zrušení pozastavení odkupování podílových listů nemá odkladný účinek. Investiční společnost je povinna bez zbytečného odkladu informovat podílníky o zrušení pozastavení odkupování podílových listů způsobem uvedeným ve statutu fondu.

(6) Pokud Komise neuzná opatření podle odstavce 4 za dostatečná, může rozhodnout o odejmutí povolení podle § 9 odst. 1 tohoto zákona.

(7) Doba pozastavení odkupování podílových listů začíná běžet dnem rozhodnutí investiční společnosti o pozastavení odkupování podílových listů. Od tohoto dne investiční společnost nesmí vydávat podílové listy ani provádět odkupování podílových listů. Zákaz odkupování podílových listů se vztahuje i na podílové listy, o jejichž odkoupení podílníci požádali před jeho pozastavením, pokud nedošlo dosud k jejich odkoupení, a na podílové listy, na jejichž odkup bylo uplatněno právo během doby pozastavení odkupování podílových listů.

(8) Pokud v průběhu doby pozastavení odkupování podílových listů dojde ke snížení vlastního jmění v podílovém fondu, je investiční společnost povinna zaslat Komisi, bez zbytečného odkladu, po zjištění této skutečnosti rozbor důvodů snížení vlastního jmění.

(9) Investiční společnost je povinna odkoupit podílové listy za cenu stanovenou podle § 11 odst.1 ke dni, kdy bylo obnoveno odkupování podílových listů.

(10) Podílník nemá právo na úrok z prodlení po dobu pozastavení odkupování podílových listů, ledaže investiční společnost již byla v době pozastavení odkupování podílových listů v prodlení nebo pokud Komise zrušila rozhodnutí investiční společnosti o pozastavení odkupování podílových listů jako neodůvodněné. Úrok z prodlení musí investiční společnost uhradit ze svých prostředků.
 
 

a) dbát na ochranu zájmů podílníků,

(3) Investiční společnost může přijímat ke krytí dočasných potřeb spojených s obhospodařováním majetku v podílovém fondu úvěry a půjčky včetně půjček cenných papírů, a to nejdéle na dobu šesti měsíců. Souhrn přijatých úvěrů a půjček, včetně půjček cenných papírů , nesmí přesahovat 10 % hodnoty majetku v podílovém fondu ke dni uzavření smlouvy o úvěru nebo půjčce.

(2) Se statutem fondu musí mít kupující možnost se seznámit před nákupem podílových listů nebo akcií. Povinnost investičního fondu mít stanovy zůstává nedotčena.
 

a) zaměření a cíle investiční politiky investiční společnosti v  podílovém fondu, popřípadě v podílových fondech nebo zaměření a  cíle investiční politiky investičního fondu, zejména jaké majetkové hodnoty budou ze získaných peněžních prostředků  pořizovány,

b) zásady hospodaření investičního fondu nebo hospodaření s  majetkem v podílovém fondu,

c) způsob použití výnosů z majetku v podílovém fondu nebo z  majetku investičního fondu, jeho prodeje a postup při změně  jeho ocenění,
 
d) údaj o veřejné obchodovatelnosti podílových listů podílového  fondu nebo akcií investičního fondu, údaje o jejich formě a podobě,
 
e) údaje o investiční společnosti, která podílový fond  obhospodařuje, nebo rozsah služeb, které bude pro investiční  fond vykonávat,
 
f) obchodní jméno a sídlo banky, která bude pro investiční  společnost nebo investiční fond vykonávat funkci depozitáře  (§ 30),

g) způsob uveřejňování zpráv o hospodaření s majetkem v podílovém  fondu nebo s majetkem investičního fondu a o změnách jejich  statutu a informací o tom, kde lze tyto zprávy obdržet,

h) pravidla pro přijímání změn statutu.

a) o tom, zda podílový fond je zřizován jako otevřený nebo  uzavřený,

b) o výši úplaty za obhospodařování podílového fondu,

c) o době a místu splatnosti výnosu podílových listů, pokud se  podíl na výnosu podle statutu vyplácí podílníkům a pokud jsou  podílové listy vydány v zaknihované podobě, i ustanovení o rozhodném dni^4c).

a) státními dluhopisy a dluhopisy, za které převzal stát záruku,

b) hypotéčními zástavními listy,

c) dluhopisy, jejichž emitenty jsou Česká národní banka a banky,

j) kupóny k cenným papírům uvedeným v písmenech a) až g).^4eb)

(3) Pokud veřejně obchodovatelné cenné papíry podle odstavce  1 přestanou být veřejně obchodovatelnými, jsou investiční  společnost a investiční fond povinny tyto cenné papíry prodat, a to nejpozději do šesti měsíců ode dne, kdy tyto cenné papíry  přestaly být veřejně obchodovatelné.

(4) Ministerstvo stanoví vyhláškou způsob výpočtu hodnot cenných papírů v majetku v podílovém fondu nebo investičního fondu. Výpočet hodnot ministerstvem určených druhů cenných papírů dle vyhlášky provádí a uveřejňuje Středisko cenných papírů. Organizátoři veřejných trhů a Česká národní banka jsou povinni poskytnout Středisku cenných papírů údaje, které potřebuje ke splnění své povinnosti dle předchozí věty.
 
----------
^4d) § 71 zákona č. 591/1992 Sb.
^4da) § 98 odst. 2 zákona ČNR č. 591/1992 Sb., ve znění zákona č. 331/1993 Sb.
^4e) § 1 písm. g) zákona č. 219/1995 Sb., devizový zákon.
^4ea) § 217a zákona č. 513/1991 Sb. ve znění zákona č. 142/1996 Sb.
^4eb) § 12 zákona ČNR č. 591/1992 Sb.
^4f) Zákon č. 219/1995 Sb.
 
  

(2) Vynaložení odborné péče osobami jednajícími jménem investiční společnosti nebo investičního fondu znamená zejména to, že jednající osoby

a)nemanipulují s cenou na veřejných trzích, nezneužívají důvěrných informací, nešíří nesprávné či zavádějící informace,

b)jednají čestně, odpovědně a ve prospěch akcionářů či podílníků obhospodařovaných fondů,

c)veškeré obchody provádějí za nejlepších podmínek (cena, termíny, úrokové sazby, úvěrová rizika apod.), které jsou prokazatelně doloženy,

d)ceny jednotlivých nákupů a prodejů porovnávají vzájemně mezi sebou a s vývojem kurzů a cen uveřejněných veřejnými trhy,

e)dokumentují způsob provedení obchodů, kontrolují objektivnost evidovaných údajů a předchází riziku finančních ztrát,

f)provádí analýzu ekonomické výhodnosti obchodů z veřejně přístupných informací.

(3) Je-li v řízení o náhradu škody způsobené porušením povinností při obhospodařování majetku (§ 5a odst.6) sporné, zda investiční společnost nebo investiční fond jednaly s odbornou péčí, nesou důkazní břemeno. Jestliže však investiční společnost nebo investiční fond kupuje či prodává cenné papíry nebo práva s cennými papíry spojená na veřejném trhu, přijímáním návrhů určených předem neurčenému okruhu osob, má se za to, že při jejich koupi či prodeji jednala s odbornou péčí.
 
----------
^4f) Zákon č. 219/1995 Sb.

(1) Majetek investičního fondu může být uložen v  nemovitostech a v movitých věcech, které poskytují záruku  spolehlivého uložení.

(2) Ocenění nemovitostí a movitých věcí se musí provést před  jejich nákupem a dále ve lhůtách stanovených ve statutu fondu,  nejméně však jedenkrát ročně. Ocenění provede znalec^4fa).
 
----------
^4fa) Zákon č. 36/1967 Sb., o znalcích a tlumočnících.
 
  

(2) Omezení uvedené v odstavci 1 se nevztahuje na státní dluhopisy, na dluhopisy, jejichž emitentem je Česká národní banka, členská země OECD nebo centrální banka členské země OECD. V těchto případech hodnota jedné emise dluhopisů nesmí tvořit více než 30 % majetku v podílovém fondu nebo majetku investičního fondu.

(3) Majetek investičního fondu nesmí být tvořen z více než 5 % hodnotou jedné nemovitosti nebo jedné movité věci.

(4) V majetku v podílovém fondu nebo v majetku investičního fondu nesmí být více než 11 % z celkové jmenovité hodnoty cenných papírů jednoho druhu vydaných stejným emitentem.

(5) Investiční společnost musí zabezpečit , aby v majetku v podílových fondech, které obhospodařuje, nebylo více než 11 % z celkové jmenovité hodnoty cenných papírů jednoho druhu, vydaných stejným emitentem.

(6) Omezení uvedená v odstavcích 4 a 5 se nevztahují na státní dluhopisy, na dluhopisy, jejichž emitentem je Česká národní banka, členská země OECD nebo centrání banka členské země OECD.

(7) Při uplatnění výměnných a předkupních práv a při změnách kurzů cenných papírů, změnách ocenění nemovitostí a movitých věcí mohou být podíly uvedené v předchozích odstavcích překročeny nejdéle na dobu šesti měsíců, během které musí být zabezpečeno rozložení rizika podle předchozích ustanovení.

(8) Investiční společnost a investiční fond jsou povinny neprodleně oznámit Komisi překročení limitů uvedených v odstavcích 1 až 5.
 
 

a) osobou majetkově propojenou s investiční společností nebo investičním fondem osoba, která se podílí více než 10 % na hlasovacích právech nebo základním jmění této investiční společnosti nebo investičního fondu, nebo osoba, v níž se investiční společnost nebo investiční fond podílí na  hlasovacích právech nebo základním jmění více než 10 %,

b) osobou personálně propojenou s investiční společností nebo investičním fondem právnická osoba, jejímž statutárním orgánem nebo členem jejího statutárního nebo dozorčího orgánu je fyzická osoba, která je současně členem představenstva nebo dozorčí rady, zaměstnancem nebo prokuristou této investiční společnosti nebo investičního fondu.

(3) Investiční společnost při obhospodařování podílových nebo investičních fondů nesmí pro tyto fondy smluvně nabývat cenné papíry a jiný majetek od členů svého představenstva, dozorčí rady, prokuristů a zaměstnanců ani na tyto osoby smluvně převádět cenné papíry a jiný majetek obhospodařovaných podílových a investičních fondů. Toto omezení se nevztahuje na nákup a prodej podílových listů.

(4) Majetek v podílovém fondu a majetek investičního fondu nesmí být tvořen

a) podílovými listy uzavřených podílových fondů, akciemi investičních společností a akciemi jiných investičních fondů,

b) akciemi akciových společností, které mají na hlasovacích právech nebo základním jmění investiční společnosti nebo investičního fondu větší než 10% podíl.

(6) Ustanovení odstavce 3 se vztahují obdobně také na investiční fond, jehož majetek není obhospodařován investiční společností.
 
 

(2) Komise souhlas podle odstavce 1 neudělí, pokud by získání uvedeného podílu nebylo v souladu s požadavkem důvěryhodnosti kolektivního investování.

(3) Osoba, která obdržela souhlas podle odstavce 1 a poté svůj podíl na hlasovacích právech nebo na základním jmění snížila pod některý z uvedených limitů, je povinna tuto skutečnost oznámit Komisi.

(4) Žádost o souhlas podle odstavce 1 a oznámení podle odstavce 3 musí obsahovat obchodní jméno a sídlo nebo jméno a bydliště povinné osoby, s uvedením jejího podílu, který hodlá získat na hlasovacích právech nebo na základním jmění investiční společnosti.

(5) Osoba, která v případech podle odstavce 1 nemá souhlas Komise, pozbývá hlasovací práva spojená s jejím podílem na hlasovacích právech nebo na základním jmění přesahujícím 10 %. Komise je oprávněna uplatnit vůči této osobě sankce podle § 37 odst. 1 písm. a) bodu 1 a odstavců 2 a 4.

(6) Ustanovení odstavců 1 až 5 se vztahují obdobně na investiční fond.

----------
^4fb) § 66a obchodního zákoníku, ve znění zákona č. 142/1996 Sb.
 
 

(2) U investičních společností a podílových fondů se v roční  zprávě uvádí i přehled výsledků hospodaření v posledních třech  letech.

(3) Investiční společnost je povinna ve zprávě podle odstavce  1 uvést též

a) skladbu zastupitelných cenných papírů podle jednotlivých  druhů^4g) a emitentů, pokud souhrn hodnot každého z těchto  cenných papírů přesahuje 0,5 % vlastního jmění v podílovém fondu ke dni, kdy bylo provedeno ocenění pro účely této zprávy,

b) údaje o hodnotě podílového listu každého z podílových fondů, které obhospodařuje, včetně charakteristiky vývoje jejich  hodnoty během období, za které se zpráva zpracovává,

c) údaje o celkovém počtu podílových listů každého z otevřených  podílových fondů, které obhospodařuje, vydaných a odkoupených během období, za které se zpráva zpracovává, a o celkových částkách, za které byly podílové listy vydány a odkoupeny,

d) údaje o hodnotě smluv o půjčkách cenných papírů a hodnotě  nevypořádaných opčních a termínových obchodů s cennými papíry,

e) údaje o osobách, které mají více než 10% podíl na hlasovacích právech nebo na základním jmění investiční společnosti.

a) otevřený podílový fond, který obhospodařuje,nejméně jedenkrát za týden, pokud statut podílového fondu nestanoví lhůtu kratší, údaj o hodnotě podílového listu a o hodnotě vlastního jmění v podílovém fondu,

b) nejméně jedenkrát měsíčně za období předchozích tří měsíců  údaj o počtu vydaných a odkoupených podílových listů a o částkách, za které byly podílové listy vydány a odkoupeny.

a) údaje o výši vlastního jmění a jeho struktuře a o výši vlastního jmění připadajícího na podílový list k poslednímu pracovnímu dni týdne,

b) diskont podílového listu k poslednímu pracovnímu dni týdne, kterým se rozumí hodnota rozdílu mezi stem a procentním podílem ceny podílového listu na veřejných trzích k vlastnímu jmění připadajícímu na jeden podílový list. Pokud se s podílovým listem ke dni výpočtu diskontu na veřejných trzích neobchodovalo, použije se pro výpočet diskontu cena podílového listu, která byla uveřejněna na veřejných trzích v období předchozích 20 pracovních dnů. Jestliže se s podílovým listem neobchodovalo ani v tomto období, investiční společnost uveřejní na místo diskontu sdělení, že s podílovým listem nebylo v posledních 20 pracovních dnech na veřejném trhu obchodováno z důvodu chybějící nabídky nebo poptávky, popř. nabídky i poptávky,

c) průměr diskontů vypočtených podle tohoto odstavce za poslední tři měsíce.

(2) Investiční společnost je oprávněna spojit splnění své  informační povinnosti podle tohoto zákona s plněním své případné  informační povinnosti emitenta veřejně obchodovatelných cenných
papírů^4h).

(3) Středisko cenných papírů je povinno uveřejňovat vhodným způsobem nejméně jednou za kalendářní pololetí údaje ze zpráv a informací, které obdrží podle § 25 odst. 4 a § 26, a to v rozsahu stanoveném vyhláškou ministerstva.

(4) Informace předané podle § 25 a 26 Středisku cenných papírů musí být ve Středisku cenných papírů k dispozici veřejnosti.

(5) Ustanovení § 25, 26 a § 26a odst. 1 a 2 se použijí obdobně i na investiční fondy.
 
----------
^4h) § 80 zákona č. 591/1992 Sb.
 
 

a) výplatu příjmů ze závislé činnosti zaměstnanců investiční  společnosti, členů jejího představenstva a dozorčí rady, jakož  i další náklady na činnost investiční společnosti,

b) poradenskou činnost, propagaci a reklamu podílového fondu nebo  investičního fondu anebo penzijního fondu,

c) vytvoření podílového fondu nebo vznik investičního fondu anebo  penzijního fondu,

d) obhospodařování podílového fondu nebo investičního fondu anebo  penzijního fondu,

e) zajištění styku investiční společnosti s podílníky nebo  akcionáři investičního fondu anebo akcionáři penzijního fondu  bez nákladů na konání valné hromady,

f) průzkum a analýzu finančního trhu,

g) zařizování administrativních záležitostí ve prospěch podílového  fondu nebo investičního fondu anebo penzijního fondu včetně  vedení účetnictví, právních a notářských služeb, nákladů  spojených s plněním informačních povinností podle § 25, 26  a 26a a úhrada za služby spojené s nákupem či prodejem cenných  papírů.

a) správní a soudní poplatky,

b) daně,

c) úplatu za výkon funkce depozitáře,

d) výdaje za opravy nebo údržbu movitých a nemovitých věcí  v majetku investičního fondu,

e) pojištění majetku investičního fondu.

(5) Úplata investiční společnosti v sobě zahrnuje též úhradu  všech ostatních nákladů, které investiční společnost vynaložila  v souvislosti s obhospodařováním majetku v podílovém fondu  a majetku investičního fondu a penzijního fondu, nestanoví-li  statut podílového fondu nebo obhospodařovatelská smlouva jinak.
 
 

(2) Osoby, které jsou členem představenstva nebo dozorčí rady, prokuristé, likvidátoři, nucení správci, správci konkurzní podstaty a zaměstnanci investiční společnosti, investičního fondu a depozitáře, jakož i zaměstnanci Komise jsou zproštěni povinnosti zachovávat mlčenlivost v případě

a) občanského soudního řízení,
 
b) jde-li o poskytnutí informací orgánům činným v trestním řízení nebo vyšetřovací komisi Poslanecké sněmovny,
 
c) daňového řízení,
 
d) plnění povinností podle zvláštního zákona⁴ⁱ⁾.

(3) Členem představenstva nebo dozorčí rady, zaměstnancem a prokuristou investiční společnosti a investičního fondu nesmí být osoba, jíž bylo odejmuto povolení k obchodování s cennými papíry nebo k výkonu činnosti makléře⁵⁾.

(4) Ustanovení obchodního zákoníku o volbě členů dozorčí rady zaměstnanci se na investiční společnosti a investiční fondy nevztahuje^5b).
 
^{----------
5)} § 86 odst. 1 zákona č. 591/1992 Sb.
^5b) § 200 zákona č. 513/1991 Sb.
 
 

(a) pravidla vnitřního provozu a mechanizmus vnitřní kontroly,

(b) kontrolní a bezpečnostní opatření pro zpracování a evidenci dat,
 
(c) pravidla pro smlouvy o převodech cenných papírů uzavírané zaměstnanci, členy představenstva a dozorčí rady investiční společnosti na vlastní účet nebo na účet osob jim blízkých^5c),
 
(d) opatření k zamezení použití finančních prostředků a cenných papírů obhospodařovaných investičních a podílových fondů k obchodům na účet investiční společnosti,

(e) postupy k omezení střetu zájmů mezi investiční společností a obhospodařovanými investičními nebo podílovými fondy nebo mezi obhospodařovanými fondy navzájem,

(f) pravidla jednání ve vztahu k podílníkům a akcionářům obhospodařovaných investičních a podílových fondů,
 
(g) pravidla pro zamezení legalizace výnosů pocházejících z trestné činnosti⁴ⁱ⁾.

(2) Depozitářskou smlouvou se zavazuje banka vykonávat pro investiční společnost nebo investiční fond činnost depozitáře a investiční společnost nebo investiční fond se zavazuje zaplatit jí za výkon této činnosti úplatu.

(3) Depozitářská smlouva musí obsahovat vymezení činnosti depozitáře nejméně v rozsahu uvedeném v § 31 až 33b a výši úplaty za výkon těchto činností nebo způsob jejího určení.
 
(4) Depozitářská smlouva může být uzavřena pouze na dobu neurčitou a může jí kterákoliv ze stran vypovědět. Výpovědní lhůta činí šest měsíců, pokud ve smlouvě nebyla dohodnuta výpovědní lhůta kratší.
 
(5) Depozitářská smlouva zaniká dnem, kdy nabude právní moci rozhodnutí, jímž Česká národní banka po dohodě s  Komisí⁶⁾

a) odnímá depozitáři povolení působit jako banka,

b) zavádí u depozitáře nucenou správu,

c) mění depozitáři povolení působit jako banka vyloučením nebo  omezením některých činností, které jsou pro výkon činnosti  depozitáře nezbytné.

(7) I po zániku depozitářské smlouvy podle odstavce 5 se vzájemné vztahy mezi investiční společností nebo investičním fondem a bývalým depozitářem vzniklé při vypořádání vzájemných práv a povinností v souvislosti se zánikem depozitářské smlouvy řídí touto smlouvou, pokud je to z povahy věci možné.
 
----------
⁶⁾ Zákon č. 21/1992 Sb., o bankách, ve znění pozdějších  předpisů.
 

(2) Na běžném účtu podle odstavce 1 musí být evidován pohyb peněžních prostředků, které

a) jsou majetkem investiční společnosti,

b) tvoří součást majetku v podílovém fondu.

c) převáděných jako záloha na obstarání koupě cenných papírů^6b).

(3) Pokud depozitář zjistí při výkonu své kontrolní činnosti  nedostatky v hospodaření investiční společnosti nebo investičního  fondu nebo porušení zákona nebo statutu fondu, oznámí to  neprodleně investiční společnosti nebo investičnímu fondu a současně i Komisi.

(4) Při výkonu své činnosti je depozitář oprávněn požadovat  od investiční společnosti a od investičního fondu informace  a listiny obsahující údaje o jejich činnosti nezbytné pro výkon
své funkce.

(5) V případě, že depozitář zjistí, že při výkonu činností investiční společnosti nebo investičního fondu došlo k poškození zájmů akcionářů investičního fondu nebo podílníků podílového fondu, nebo bude mít důvodné podezření, že by o taký případ mohlo jít, může účastníkům takové operace pozastavit nakládání s účty cenných papírů ve Středisku cenných papírů, a to nejdéle na dobu tří dnů. Současně je povinen bez zbytečného odkladu informovat o tomto opatření Komisi. Komise v uvedené lhůtě toto pozastavení zruší nebo rozhodne o předběžném opatření dle zvláštního zákona.

(6) Depozitář odpovídá podle obchodního zákoníku za škodu, kterou způsobí porušením své povinnosti depozitáře podílníkům podílového fondu a akcionářům investičního fondu, pro něž vykonává funkci depozitáře.
 
 

(2) Pokud jsou součástí majetku v podílovém fondu nebo  majetku investičního fondu zaknihované cenné papíry, je depozitář  oprávněn požadovat na Středisku cenných papírů výpisy z účtů majitelů cenných papírů, které toto středisko pro podílový fond  nebo investiční fond vede.

(3) Investiční společnost a investiční fond používají služeb depozitáře k obstarání emise podílových listů podílových fondů nebo akcií investičních fondů a odkupování podílových listů.
 
 

(2) Investiční fond je povinen předložit depozitáři před  uzavřením smluv podle odstavce 1 ocenění movité nebo nemovité věci  podle § 18 odst. 2 a zprávu auditora podle § 19.

(3) Investiční fond je povinen předkládat depozitáři průběžná  ocenění, účetní závěrky a zprávy uvedené v § 18 odst. 2 a v § 19.
 
 

a) koupi nebo prodeji cenných papírů,

b) uzavření opčních a termínových obchodů nebo jejich plnění,

c) koupi a prodeji nemovitých a movitých věcí.

(2) Stejnopis notářského zápisu o usnesení valné hromady,  jímž se zrušuje investiční společnost nebo investiční fond  s likvidací, je statutární orgán povinen ihned po jeho vyhotovení  doručit Komisi.

(3) Likvidátora investiční společnosti nebo investičního  fondu jmenuje a odvolává Komise na návrh nebo z vlastního podnětu. Návrh na jmenování likvidátora podává statutární orgán investiční společnosti nebo investičního fondu na základě usnesení valné hromady. Návrh musí obsahovat jméno, příjmení a bydliště navrhovaného likvidátora a doklad prokazující, že splňuje předpoklady vyžadované tímto zákonem.

(4) Komise návrh na jmenování likvidátora zamítne, pokud zjistí, že osoba navrhovaná za likvidátora nesplňuje požadavky stanovené tímto zákonem. Účastníkem řízení je zrušená investiční společnost nebo zrušený investiční fond a osoba navrhovaná do funkce likvidátora.

(5) Komise jmenuje likvidátora z vlastního podnětu, pokud

a) nebude doručen návrh podle odstavce 3 do 30 dnů ode dne, kdy  valná hromada investiční společnosti nebo investičního fondu  rozhodla o zrušení s likvidací, nebo

b) zamítá návrh na jmenování likvidátora podle odstavce 4, nebo

c) se likvidátor vzdá své funkce podle odstavce 8.

a) jméno a příjmení likvidátora a jeho bydliště,

b) výše odměny, která mu náleží za výkon funkce, včetně její  splatnosti,

c) den, k němuž má jmenování likvidátora nabýt účinnosti.

(8) Likvidátor se může vzdát své funkce písemným oznámením,  které musí být doručeno Komisi nejpozději 30 dnů předem.

(9) Návrh na povolení zápisu osoby likvidátora do obchodního  rejstříku a na výmaz osoby likvidátora podává likvidátor jmenovaný  Komisí.
 
 

(2) Ustanovení odstavce 1 se použije obdobně i v dalších  případech, kdy je likvidátor jmenován soudem.

(3) Soud zruší investiční společnost nebo investiční fond též na návrh Komise, jestliže jim bylo podle § 37 odst. 1 písm. e) odňato povolení.
 
 

(1) Komise odejme povolení, na základě něhož investiční společnost nebo investiční fond vznikly,

(3) V rozhodnutí, jímž se odebírá povolení, na základě něhož vznikla investiční společnost, stanoví Komise, zda podílový fond touto investiční společností obhospodařovaný zanikne, či zda jeho obhospodařování bude převedeno na jinou investiční společnost.
 
----------
^6c) Zákon č. 328/1991 Sb., o konkursu a vyrovnání, ve znění  pozdějších předpisů.
 
 

(2) Žádost o povolení podle odstavce 1 podává investiční společnost, k jejichž zrušení má dojít. K žádosti je zapotřebí přiložit stejnopis notářského zápisu o usnesení valné hromady, jímž se obchodní společnost zrušuje bez likvidace.

(3) Pokud má být zrušena investiční společnost sloučením  s jinou investiční společností, je nutno přiložit zápis z usnesení  valné hromady přejímající společnosti, v němž bude uveden souhlas  se sloučením, a návrh dohody o sloučení.

(4) Pokud má zaniknout investiční společnost splynutím, je  nutno přiložit návrh stanov, kterými se bude řídit nově vzniklá  investiční společnost, a návrh dohody o splynutí schválené valnými
hromadami.

(5) Pokud má zaniknout investiční společnost rozdělením, je  nutno přiložit návrhy stanov, jimiž se budou řídit nově vzniklé  investiční společnosti. V žádosti o povolení k rozdělení investiční společnosti je nutné uvést návrh rozdělení práv  a závazků, které z nově vzniklých investičních společností budou  obhospodařovat podílové fondy nebo majetek investičních fondů  anebo majetek penzijních fondů, který obhospodařovala investiční  společnost, jež rozdělením zaniká.

(6) Ustanovení odstavců 1 až 5 se použijí přiměřeně i na  investiční fond. K žádosti je nutno připojit i návrh změn statutu  přejímajícího investičního fondu nebo nové návrhy statutů nově
vznikajících investičních fondů.
 
 

(2) Sloučit lze pouze investiční společnost s jinou  investiční společností a investiční fond s jiným investičním  fondem.

(3) Na řízení o udělení povolení ke zrušení investiční  společnosti nebo investičního fondu se přiměřeně použijí  ustanovení § 8.
 
 

(4) Investiční společnost je povinna pod dohledem depozitáře zrušit podílový fond a vyplatit podílníkům jejich podíly, jestliže jí Komise odňala povolení, na jehož základě byl podílový fond vytvořen.

(5) Ke dni zrušení podílového fondu je investiční společnost povinna vypracovat mimořádnou účetní závěrku^6b) tohoto fondu

(6) Jestliže počet podílových listů otevřeného podílového fondu se snížil o více než 50 % v porovnání s průměrným stavem za poslední 3 měsíce, je investiční společnost povinna o této skutečnosti neprodleně informovat Komisi a zrušit otevřený podílový fond, pokud Komise nerozhodne jinak.

(7) Nabylo-li právní moci rozhodnutí o prohlášení konkurzu na majetek investiční společnosti, zajistí uzavření hospodaření a zrušení podílového fondu a výplatu podílů podílníkům správce konkurzní podstaty. Pokud bylo soudem povoleno vyrovnání, zajistí  zrušení podílového fondu a výplatu podílu podílníkům vyrovnací správce, pokud tento zákon nestanoví jinak.

(8) Součástí konkurzní podstaty investiční společnosti není majetek v podílovém fondu. Majetek v podílovém fondu nelze ani použít k vyrovnání s věřiteli investiční společnosti podle zvláštního zákona.^6c)

(9) Dojde-li ke zrušení investiční společnosti s likvidací, zajistí zrušení podílových fondů obhospodařovaných zrušenou investiční společností a výplatu podílů podílníkům likvidátor.

------------
^6b) § 19 zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví.
 
 

(2)Má-li dojít ke splynutí podílových fondů obhospodařovaných různými investičními společnostmi, vyžaduje se i písemná dohoda těchto investičních společností o zrušení jimi obhospodařovaných podílových fondů splynutím a o návrhu statutu podílového fondu, který má být splynutím podílových fondů vytvořen, a o tom, která z investičních společností bude vytvořený podílový fond obhospodařovat.

(3) Ke vzniku podílového fondu splynutím je zapotřebí  povolení Komise. Žádost podává ta investiční společnost, která má obhospodařovat podílový fond, jež bude vytvořen plynutím. žádosti je nutno připojit doklady prokazující splnění požadavků uvedených v odstavci 2 a návrh statutu podílového fondu zniklého splynutím.

(4) Účastníky řízení jsou investiční společnosti, které  obhospodařují podílové fondy, jež mají splynutím zaniknout,  a jejich depozitáři. Před vydáním rozhodnutí si Komise vyžádá písemné stanovisko těchto depozitářů.

(5) Komise žádost podle odstavce 3 zamítne, pokud nebyly splněny požadavky stanovené tímto zákonem nebo pokud by splynutím podílových fondů byly ohroženy zájmy podílníků.

(6) Rozhodnutí, jímž se povoluje vytvoření podílového fondu  splynutím, musí obsahovat výrok, jímž se schvaluje

a) vytvoření podílového fondu, obchodní jméno a sídlo investiční  společnosti, která bude podílový fond obhospodařovat,

b) statut tohoto podílového fondu.

(8) Podílníkům podílového fondu, který má být zrušen splynutím, pokud se splynutím nesouhlasí, vzniká uveřejněním oznámení podle odstavce 7 právo na odkoupení podílového listu investiční společností, pokud jim nevzniklo již před tímto dnem, a to k tíži podílového fondu, který má být zrušen. Ustanovení § 13 se použijí obdobně i na odkoupení podílového listu podle tohoto odstavce.

(9) Právo na odkoupení podílových listů podle odstavce 8 zaniká, pokud nebylo uplatněno u investiční společnosti do 2 měsíců ode dne, kdy bylo uveřejněno rozhodnutí Komise podle odstavce 3, pokud splynutím nevznikl otevřený podílový fond.

(10) Podílové fondy zanikají a nový podílový fond vzniká po uplynutí 3 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí Komise, jímž se povoluje vznik podílového fondu splynutím. K témuž datu se stávají podílníci zrušovaných podílových fondů podílníky podílového fondu, který splynutím vznikl.

(11) Investiční společnost, která obhospodařuje podílový fond vytvořený splynutím, je povinna do tří měsíců ode dne splynutí vyměnit podílníkům podílové listy zrušených podílových fondů za podílové listy nově vzniklého podílového fondu v poměru určeném podle výše vlastního jmění v podílovém fondu připadajícího na podílový list každého ze zrušených podílových fondů.
 
 

(2) Má-li dojít ke sloučení podílových fondů obhospodařovaných různými investičními společnostmi, vyžaduje se i písemná dohoda těchto investičních společností o zrušení jimi obhospodařovaných slučovaných podílových fondů a o případných změnách statutu přejímajícího podílového fondu.

(3) Ke sloučení podílových fondů je třeba povolení Komise. Žádost podává investiční společnost, která bude obhospodařovat přejímající podílový fond. K žádosti je nutno připojit doklady prokazující splnění požadavků uvedených v odstavci 2 a návrh změn statutu přejímajícího podílového fondu, pokud se tento statut mění.

(4) Účastníky řízení jsou investiční společnosti, které obhospodařují podílové fondy, jež se mají sloučit, a jejich depozitáři. Před vydáním rozhodnutí si Komise vyžádá písemné stanovisko těchto depozitářů.

(5) Komise žádost podle odstavce 3 zamítne, pokud nebyly splněny požadavky stanovené tímto zákonem nebo pokud by sloučením podílových fondů byly ohroženy zájmy podílníků.

(6) Rozhodnutí, jímž se povoluje sloučení podílových fondů, musí obsahovat:

a) názvy slučovaných podílových fondů a název přejímajícího podílového fondu,
 
b) obchodní jméno, sídlo a identifikační číslo obhospodařující investiční společnosti,
 
c) změny statutu přejímajícího podílového fondu, pokud se tento statut mění.

(8) Podílníkům podílového fondu, který má být zrušen sloučením, pokud se sloučením nesouhlasí, vzniká uveřejněním oznámení podle odstavce 7 právo na odkoupení podílového listu investiční společností, pokud jim nevzniklo již před tímto dnem, a to k tíži podílového fondu, který má být zrušen. Ustanovení § 13 se použijí obdobně i na odkoupení podílového listu podle tohoto odstavce.

(9) Právo na odkoupení podílových listů podle odstavce 8 zaniká, pokud nebylo uplatněno u investiční společnosti do dvou měsíců ode dne, kdy bylo uveřejněno rozhodnutí Komise podle odstavce 7, pokud sloučením nevznikl otevřený podílový fond.

(10) Slučovaný podílový fond zaniká po uplynutí tří měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí Komise, jímž se povoluje sloučení podílových fondů. K témuž datu se stávají podílníci slučovaného podílového fondu podílníky přejímajícího podílového fondu.

(11) Investiční společnost, která obhospodařuje přejímající podílový fond, je povinna do tří měsíců ode dne sloučení vyměnit podílníkům podílové listy zrušených podílových fondů za podílové listy přejímajícího podílového fondu podle výše vlastního jmění v podílovém fondu připadajícího na podílový list podílového fondu, který se zrušuje sloučením.
 
 

(2) K přeměně uzavřeného podílového fondu se vyžaduje  povolení Komise. Žádost o povolení přeměny uzavřeného podílového fondu podává investiční společnost, která uzavřený podílový fond obhospodařuje. V žádosti je nutno uvést důvody navrhované přeměny a musí k ní být připojen návrh statutu otevřeného podílového fondu.

(3) Před vydáním rozhodnutí podle odstavce 1 si Komise vyžádá písemné vyjádření depozitáře.

(4) Účastníkem správního řízení podle odstavce 1 je pouze  investiční společnost, která žádá o povolení přeměny uzavřeného  podílového fondu. Na řízení o udělení povolení k přeměně  uzavřeného podílového fondu se přiměřeně použijí ustanovení § 9.

(5) Investiční společnost, která obhospodařuje uzavřený  podílový fond, jenž má být přeměněn, je povinna uveřejnit  rozhodnutí Komise vydané podle odstavce 2 a statut otevřeného podílového fondu, který má vzniknout přeměnou, do  deseti dnů od právní moci tohoto rozhodnutí. K uveřejnění musí  dojít způsobem, který obsahuje statut uzavřeného podílového fondu,  jenž má být přeměněn, i statut otevřeného podílového fondu, jenž  má přeměnou vzniknout. Současně musí být uveřejněno i oznámení  o vzniku práva na vrácení podílového listu.

(6) K přeměně uzavřeného podílového fondu na otevřený  podílový fond dochází dnem právní moci rozhodnutí, jímž  Komise přeměnu uzavřeného podílového fondu povolilo.

(7) Statut otevřeného podílového fondu, který vznikl přeměnou z uzavřeného podílového fondu, může obsahovat ustanovení, kterým se znevýhodní odkup podílových listů stanovením vyšší srážky po určitou dobu zpětného odkupu.

(8) Srážka může být stanovena nejvýše na dobu dvou let a v prvním roce následujícím po dni přeměny podílového fondu nesmí překročit 20 % a ve druhém roce 10 % hodnoty podílového listu (§ 11 odst. 1). Srážka při odkupu podílových listů zůstává v majetku v podílovém fondu.

(1) Valná hromada investičního fondu může dvěma třetinami hlasů přítomných akcionářů rozhodnout o jeho přeměně na otevřený podílový fond.

(2) Valná hromada současně rozhodne, která investiční společnost bude otevřený podílový fond obhospodařovat, a uloží představenstvu:

a) odprodat movité a nemovité věci, pokud jsou v  majetku investičního fondu,
 
b) splnit závazky investičního fondu,
 
c) ukončit smlouvy o tichém společenství, pokud byly jménem investičního fondu uzavřeny a trvají,
 
d) ukončit obhospodařovatelskou smlouvu, pokud byla uzavřena, a
 
e) vypovědět nebo změnit depozitářskou smlouvu.

(4) K žádosti o povolení podle odstavce 3 investiční fond předloží:

a) notářský zápis z konání valné hromady,
 
b) písemný souhlas investiční společnosti, která bude otevřený podílový fond obhospodařovat,
 
c) projekt přeměny investičního fondu na otevřený podílový fond, který musí obsahovat alespoň:
 
1. posouzení struktury cenných papírů, které jsou majetkem dosavadního investičního fondu, likvidity těchto cenných papírů a objem pohledávek investičního fondu, jejich návratnosti,

2. údaj, v jakém poměru budou vyměněny akcie investičního fondu za podílové listy otevřeného podílového fondu,

3. způsob výměny akcií za podílové listy a případné časové omezení jejich zpětného odkupu,
 

d) doklady
 
1. o odprodeji movitého a nemovitého majetku, který nemůže být v portfoliu podílového fondu,
 
2. o ukončení smluv o tichém společenství,
 
3. o ukončení obhospodařovatelské smlouvy, pokud byla uzavřena,
 
4. o ukončení nebo změně depozitářské smlouvy,
 
5. prohlášení představenstva, že byly splněny závazky investičního fondu,
 
6. účetní závěrka s vyjádřením auditora ke dni konání valné hromady.

(6) Srážka podle odstavce 5 může být stanovena nejvýše na dobu 2 let a v prvním roce následujícím po dni přeměny investičního fondu nesmí překročit 20 % a ve druhém roce 10 % hodnoty podílového listu (§ 11 odst. 1). Srážka při odkupu podílových listů zůstává v majetku v podílovém fondu.

(7) Výmaz investičního fondu z obchodního rejstříku může být proveden pouze na základě pravomocného rozhodnutí Komise, kterým se podle odstavce 3 odnímá povolení ke vzniku investičního fondu.

(8) Dnem výmazu z obchodního rejstříku se akcionáři zaniklého investičního fondu stávají podílníky otevřeného podílového fondu a majetek investičního fondu přechází na podílníky otevřeného podílového fondu a stává se jejich společným majetkem.

(9) Investiční společnost, která obhospodařuje majetek otevřeného podílového fondu, je povinna vyměnit akcie za podílové listy v souladu s projektem přeměny a předat podílníkům statut otevřeného podílového fondu, pokud jsou jí podílníci známi, nebo statut zveřejnit.
 
 

(2) Pokud Komise usoudí, že přeměna podle odstavce 1 je neúčelná z hlediska ochrany zájmů podílníků podílového fondu nebo akcionářů investičního fondu, odejme investičnímu fondu povolení udělené podle § 8 odst. 1, nebo povolení udělené investiční společnosti podle § 9 odst. 1. Tato povolení odejme též, jestliže investiční společnost nebo investiční fond nesplní povinnosti uložené v odstavci 1.

(3) Pokud dojde k přeměně uzavřeného podílového fondu na otevřený podílový fond podle odstavce 1, je investiční společnost, která tento fond obhospodařuje povinna učinit bez zbytečného prodlení opatření podle § 35h odst. 5,7 a 8 a projednat je s Komisí, která s nimi musí vyslovit souhlas.

(4) Pokud dojde k přeměně investičního fondu na otevřený podílový fond, je představenstvo investičního fondu povinno bez zbytečného prodlení učinit opatření podle § 35j odst. 2, odst. 4 písm. c) a d) bodu 6 a odstavců 5 až 9 a projednat je s Komisí, která s nimi musí vyslovit souhlas.

(5) Ustanovení odstavců 1 až 4 se použijí též pro podílový fond, s jehož podílovým listem se v posledních 20 pracovních dnech na veřejném trhu neobchodovalo (§ 26 odst. 2) z důvodu chybějící poptávky. Obdobně se toto ustanovení použije i pro investiční fond.

(6) K přeměně uzavřeného podílového fondu nebo investičního fondu na otevřený podílový fond dochází dnem rozhodnutí, který byl jako den přeměny stanoven investiční společností nebo investičním fondem a odsouhlasen Komisí.

(2) Pokud investiční společnost nebo investiční fond nesplní povinnost podle odstavce 1, odejme Komise investiční společnosti povolení, které udělila podle § 9 odst. 1, nebo investičnímu fondu odejme povolení, které mu udělila podle § 8 odst. 1

a) investičními společnostmi,

b) investičními fondy,

c) zakladateli investičních společností a investičních fondů do  vzniku investiční společnosti nebo investičního fondu,

d) členy představenstev a dozorčích rad investičních společností  a investičních fondů,

e) prokuristy,

f) zaměstnanci investičních společností a investičních fondů,

g) osobami, které obstarávají vydávání akcií investičních fondů  nebo vydávání podílových listů podílových fondů anebo vracení  podílových listů,

h) depozitářem,

i) likvidátorem investiční společnosti nebo investičního fondu,

j) nuceným správcem investiční společnosti nebo investičního  fondu,

k) akciovými společnostmi přeměněnými podle § 35i, a to za dobu, po kterou byly investičními fondy; státnímu dozoru podléhají tyto společnosti po dobu deseti let ode dne zápisu změny předmětu podnikání do obchodního rejstříku,

l) investičními společnostmi a investičními fondy, kterým bylo odejmuto povolení udělené podle § 8 a, které vstoupily do likvidace, po dobu likvidace až do zániku společnosti,

m) správcem konkurzní podstaty.

a) dohlížet na dodržování právních předpisů v oblasti kolektivního  investování a statutů fondů,

b) vydávat rozhodnutí podle tohoto zákona,

c) dbát na zajištění ochrany zájmů podílníků a akcionářů  investičního fondu.

(4) Ve věcech výkonu státního dozoru neupravených tímto zákonem se postupuje podle zákona o státní kontrole^6e).

(5) Komise je oprávněna ukládat sankce stanovené tímto zákonem i osobám, jejichž činnost nepodléhá státnímu dozoru podle odstavce 1, pokud porušují povinnosti stanovené v § 4 odst. 3, § 7 odst. 8 a § 9 odst. 1, 4 a 5.
 
----------
^6e) Zákon ČNR č. 552/1991 Sb., o státní kontrole, ve znění  pozdějších předpisů.
 
 

a) investičních společností, podílových a investičních fondů,

b) nucených správců a likvidátorů.

a) uložit, aby investiční společnost, investiční fond nebo  depozitář ve stanovené lhůtě zjednaly nápravu a současně aby  informovaly ministerstvo ve stanovené lhůtě o přijatých  opatřeních, která povedou ke zjednání nápravy, zejména může  uložit, aby

1. byly vyměněny osoby v orgánech investiční společnosti  a investičního fondu,
2. byla ukončena nepovolená činnost a byl obnoven právní stav,
3. bylo sníženo základní jmění investičního fondu z důvodu  úhrady ztráty, pokud ztráta v rozporu se zákonem zůstala  neuhrazena,

b) nařídit změnu obhospodařující investiční společnosti, změnu  depozitáře nebo rozhodnout o nuceném převodu obhospodařování  podílového fondu,

c) zavést nucenou správu,

d) rozhodnout o snížení základního jmění investičního fondu,

e) odejmout povolení, na základě něhož vznikla investiční  společnost nebo vznikl investiční fond anebo byl vytvořen  podílový fond.

(3) Jestliže Komise zjistí, že osoba, jejíž činnost nepodléhá státnímu dozoru, porušila povinnosti stanovené v § 4 odst. 3, § 7 odst. 5 a § 9 odst. 1, 4 a 5, uloží této osobě pokutu až do výše 10 milionů Kč.

(4) Pokud Komise při výkonu státního dozoru zjistí, že osoby nepodléhající státnímu dozoru podle tohoto zákona porušily povinnosti uložené jim v § 24b, může jim uložit pokutu až do výše 10 mil. Kč. Kopii pravomocného rozhodnutí o uložení pokuty zašle Komise emitentovi daného cenného papíru.

(5) Při ukládání opatření a sankcí podle odstavců 1, 2 a 3 Komise vychází zejména z povahy závažnosti, způsobu, doby trvání a následků protiprávního jednání.

(6) Správní řízení, v němž se ukládají opatření a sankce  podle odstavců 1, 2, 3 a 4, lze zahájit do jednoho roku ode dne, kdy se Komise dozvěděla o skutečnostech rozhodujících pro jejich uložení, nejpozději však do deseti let ode dne, kdy povinnost, za niž jsou ukládány, byla naposledy porušena.
 
 

(2) Povinnou náležitostí obhospodařovatelské smlouvy je  ujednání o tom, že smlouva zaniká jeden měsíc po právní moci  rozhodnutí podle odstavce 1.

(3) Ve lhůtě podle odstavce 2 musí investiční fond uzavřít  s jinou investiční společností obhospodařovatelskou smlouvu  o rozsahu poskytovaných služeb, pokud se nerozhodne, že bude
nakládat se svým majetkem sám.
 
 

(2) Povinnou náležitostí depozitářské smlouvy je ujednání  o tom, že smlouva zaniká jeden měsíc po právní moci rozhodnutí  podle odstavce 1.

(3) Investiční společnost nebo investiční fond musí ve lhůtě  uvedené v odstavci 2 uzavřít s jinou bankou smlouvu o výkonu  funkce depozitáře.
 
 

a) zjistí, že investiční společnost neplní nebo neplnila své  povinnosti v souladu s tímto zákonem a statutem podílového  fondu a jiná opatření uložená jí podle tohoto zákona nevedla k nápravě, nebo

b) jsou dány důvody podle § 35 odst. 3, nebo

c) odnímá investiční společnosti povolení, na jehož základě  vznikla, nebo povolení, na jehož základě byl vytvořen podílový  fond.

(3) Do 30 dnů po právní moci rozhodnutí podle odstavce 1 je investiční společnost, na niž přešlo obhospodařování podílového fondu, povinna uveřejnit změnu statutu vyplývající z převodu obhospodařování podílového fondu i se zdůvodněním nuceného převodu obhospodařování podílového fondu, a to způsobem, který určuje statut podílového fondu pro podávání zpráv podílníkům.
 
 

(1) Komise může rozhodnout o zavedení nucené správy investiční společnosti nebo investičního fondu, jestliže jsou nebo byly v činnosti investiční společnosti nebo investičního fondu opakovaně nebo závažně porušovány právní povinnosti, zejména pokud

a) investiční společnost nebo investiční fond vykonává nebo  vykonával činnost, kterou jim tento zákon nedovoluje, nebo

b) investiční společnost nebo investiční fond porušuje nebo  porušoval ustanovení o omezení a rozložení rizika.

(3) Komise rozhodne o zavedení nucené správy, nesplní-li investiční fond povinnost uvedenou v § 37a odst. 3 a § 37b odst. 3.

(4) Nuceným správcem může být pouze makléř nebo auditor  zapsaný do seznamu podle § 37m.
 
 

(2) K zavedení nucené správy dochází okamžikem, kdy je  investiční společnosti nebo investičnímu fondu doručeno písemné  rozhodnutí Komise o zavedení nucené správy. Tímto dnem je zavedení nucené správy účinné vůči všem osobám. Opravný prostředek proti rozhodnutí, jímž se zavádí nucená správa, nemá odkladný účinek.

(3) Zavedením nucené správy přechází působnost představenstva  a valné hromady s výjimkou uvedenou v odstavci 4 na nuceného  správce. Nucený správce je povinen přijmout bezodkladně opatření  ke zjednání nápravy a zajištění ochrany práv investorů.

(4) Nucený správce je vázán omezeními uvedenými v rozhodnutí  o zavedení nucené správy. Nucený správce nesmí rozhodnout  o zrušení investiční společnosti nebo investičního fondu a bez
souhlasu valné hromady nemůže

a) dát návrh na prohlášení konkursu na majetek investiční  společnosti nebo investičního fondu,

b) dát návrh na zahájení vyrovnávacího řízení.

a) nucený správce zemře, nebo

b) nucený správce se vzdá své funkce písemným oznámením  adresovaným ministerstvu, nebo

c) Komise nuceného správce odvolá.

(3) Komise odvolá nuceného správce, pokud porušuje své povinnosti. Opravný prostředek proti tomuto rozhodnutí nemá odkladný účinek.

(4) Odměna nuceného správce je placena z majetku investiční  společnosti nebo investičního fondu, v nichž byla nucená správa  zavedena, a je nákladem investiční společnosti nebo investičního  fondu na dosažení, udržení a zajištění příjmů pro účely daně  z příjmů právnických osob.

(5) Nucený správce je povinen svolat valnou hromadu investiční společnosti nebo investičního fondu do dvou měsíců od zavedená nucené správy a předložit jí návrh na volbu osob do těch orgánů, které volí valná hromada a návrh opatření k nápravě činnosti investiční společnosti nebo investičního fondu, které jsou zapotřebí ještě uskutečnit.

(6) Náklady spojené s výkonem nucené správy jsou placeny z majetku investiční společnosti nebo investičního fondu.
 
 

(2) Návrh na povolení zápisu o zavedení nucené správy do  obchodního rejstříku podává nucený správce bez zbytečného odkladu  poté, co rozhodnutí o zavedení nucené správy nabude právní moci,
a návrh na povolení zápisu ukončení nucené správy podává nucený  správce, jehož funkce zanikla podle § 37g, bez zbytečného odkladu  po ukončení nucené správy.

(3) Návrh na výmaz osoby dosavadního nuceného správce a zápis  nového nuceného správce podává nově jmenovaný nucený správce.

(4) Do obchodního rejstříku se zapisuje

a) den zavedení nucené správy,

b) jméno, příjmení a bydliště nuceného správce,

c) případná omezení činnosti investiční společnosti nebo  investičního fondu po dobu trvání nucené správy.

(2) Rozhodnutí Komise podle odstavce 1 nahrazuje rozhodnutí valné hromady a ministerstvo vykonává v tomto případě působnost, kterou svěřuje zákon valné hromadě.

(3) Základní jmění investičního fondu může Komise snížit nejvýše o částku ve výši neuhrazené ztráty investičního fondu podle odstavce 1.

(4) Na základě rozhodnutí podle odstavce 1 lze základní jmění  snížit jen snížením jmenovité hodnoty akcií.

(5) V rozhodnutí o snížení základního jmění musí být uvedeno,  o kolik se základní jmění investičního fondu snižuje, a lhůty,  v nichž musí představenstvo splnit povinnosti směřující ke snížení  jmenovité hodnoty akcií.

(6) Pokud Komise rozhodla o snížení základního jmění, zapisuje se do obchodního rejstříku pouze snížení základního jmění. Návrh na povolení zápisu snížení základního jmění do obchodního rejstříku podává představenstvo do 30 dnů ode dne, kdy rozhodnutí Komise nabyde právní moci, a kopii návrhu na povolení zápisu odešle ve stejné lhůtě Komisi. Pokud představenstvo návrh na povolení zápisu snížení základního jmění ve stanovené lhůtě nepodá, podá jej Komisi.
 
 

(2) Komise může odejmout povolení ke vzniku investiční společnosti nebo investičního fondu anebo povolení k vytvoření podílového fondu, pokud

a) toto povolení bylo vydáno na základě nepravdivých nebo  neúplných informací, nebo

b) došlo k závažným změnám ve skutečnostech rozhodných pro vydání  povolení.

(2) Pokuty uložené podle tohoto zákona jsou příjmem státního  rozpočtu. Správu pokut vykonává finanční úřad místně příslušný  podle zvláštního předpisu^6f).
 
^{----------
6f)} § 4 odst. 15 zákona č. 337/1992 Sb., o správě daní a poplatků,  ve znění pozdějších předpisů.
 
 

(1) Nuceným správcem nebo likvidátorem investiční společnosti  nebo investičního fondu může být jmenován pouze makléř nebo  auditor, jehož zájmy nejsou v rozporu se zájmy investorů a je  uveden v seznamu nucených správců a likvidátorů vedeném  Komisí.

(2) Do seznamu podle odstavce 1 zapíše Komise makléře a auditory doporučené příslušnými samosprávnými organizacemi, kteří jsou bezúhonní, plně způsobilí k právním úkonům, se zápisem do seznamu souhlasí a nebyli v posledních pěti letech z tohoto seznamu vyškrtnuti.

(3) Komise vyškrtne ze seznamu vedeného podle odstavce 2

a) osobu, jejíž oprávnění k výkonu činnosti makléře nebo auditora  zaniklo,

b) makléře nebo auditora, který se bez závažných důvodů vzdal  funkce nuceného správce nebo likvidátora, do níž byl jmenován,

c) makléře nebo auditora, který v této funkci neplnil řádně své  povinnosti,

d) makléře nebo auditora, který o to požádá.

(5) Nuceným správcem nebo likvidátorem nesmí být osoba, která je personálně nebo kapitálově propojena s investiční společností nebo investičním fondem, nebo osoba, která byla nebo je auditorem investiční společnosti nebo investičního fondu nebo která se na auditu investiční společnosti nebo investičního fondu podílela.
 
 

(2) Dosavadní zakladatel investičního privatizačního fondu  může pro tento fond vykonávat činnost podle § 7 odst. 3 po dobu  šesti měsíců od nabytí účinnosti tohoto zákona. Pokud se
zakladatel v této lhůtě nepřemění na investiční společnost podle  § 4 až 7, musí činnost pro investiční privatizační fond ukončit.

(3) Smlouvu s depozitářem podle § 30 musí investiční  privatizační fond a investiční společnost uzavřít nejpozději do  šesti měsíců od nabytí účinnosti tohoto zákona.

(4) Statut fondu podle § 15 musí investiční privatizační fond  nebo investiční společnost předložit příslušnému státnímu orgánu nejpozději do tří měsíců od nabytí účinnosti tohoto zákona.

(5) Pokud ke dni účinnosti tohoto zákona bylo omezení a  rozložení rizika jiné, než stanoví § 24, jsou investiční společnosti a investiční privatizační fondy povinny uvést nejpozději do 31. prosince l993 omezení a rozložení rizika do souladu s ustanovením § 24.

(6) Jestliže investiční společnost nebo investiční privatizační fond nesplní ve stanovených lhůtách povinnosti uvedené v odstavcích 1 až 5, příslušný státní orgán jim odejme vydaná povolení a podá soudu návrh na jejich zrušení.

(7) Ustanovení § 17 odst. 1 a 2 musí být splněno do 31. prosince 1993 nebo podle rozhodnutí příslušného státního orgánu.

(8) Investiční společnosti a investiční privatizační fondy vzniklé ke dni účinnosti tohoto zákona jsou povinny do dvou měsíců ode dne účinnosti tohoto zákona sdělit příslušnému státnímu
orgánu, který vydal povolení k jejich činnosti, celkový počet smluv s obsahem příslibu na vyplacení určité částky po určité době, celkovou výši takto uplatnitelných investičních bodů2) v příslušné privatizační vlně a celkovou peněžní výši takto uzavřených smluv. Pokud zákon České národní rady nebo zákon Slovenské národní rady do té doby určí příslušný státní orgán, učiní tyto investiční společnosti, investiční privatizační fondy a investiční fondy sdělení podle tohoto odstavce tomuto orgánu.

(9) Ustanovením § 27 tohoto zákona nejsou dotčeny již uzavřené smluvní vztahy mezi zakladateli nebo správci investičních privatizačních fondů a těmito fondy zřízenými podle zvláštních předpisů s tím, že tyto vztahy se musí uvést do souladu s tímto zákonem nejpozději do 31. prosince 1993.

^{----------
2)} § 5 nařízení vlády ČSFR č. 383/1991 Sb., o vydávání a použití investičních kupónů, ve znění nařízení vlády ČSFR č. 69/1992 Sb.
⁷⁾ Zákon č. 92/1991 Sb., o podmínkách převodu majetku státu na jiné osoby, ve znění zákona č. 92/1992 Sb. Nařízení vlády ČSFR č. 383/1991 Sb., ve znění nařízení vlády ČSFR č. 69/1992 Sb.
⁸⁾ § 14 odst. 2 zákona č. 158/1989 Sb., o bankách a spořitelnách.
 
 

2. Ve lhůtě uvedené v úkonu Komise pro cenné papíry, kterým se zahajuje řízení podle předchozího odstavce je osoba povinna předložit údaje požadované v § 8 a 9. Při rozhodování v tomto řízení Komise pro cenné papíry vychází z posouzení věcných, personálních, organizačních a ekonomických předpokladů pro výkon činnosti, která podléhá povolení.
 
 

(2) Ministerstvo může vyhláškou

a) stanovit podrobnější náležitosti povinného obsahu
1. obhospodařovatelské smlouvy,
2. depozitářské smlouvy,

(4) Investiční společnost, která má ke dni účinnosti tohoto zákona formu společnosti s ručením omezeným, je povinna přeměnit se na akciovou společnost do dvou let od účinnosti tohoto zákona.

(5) Správní řízení zahájená před účinností tohoto zákona ve věcech ukládání opatření a sankcí se dokončí podle dosavadních právních předpisů.

(6) Správní řízení ve věcech vydání povolení zahájená před účinností tohoto zákona se dokončí podle tohoto zákona. Ministerstvo poskytne účastníkům řízení přiměřenou lhůtu k doplnění nebo změně žádosti. Z těchto důvodů může také správní řízení na přiměřenou dobu přerušit.

(7) Osobám, které podléhají státnímu dozoru podle tohoto zákona, může ministerstvo uložit opatření a sankce stanovené tímto zákonem, pokud nebylo správní řízení ke dni účinnosti tohoto zákona zahájeno a osoby vykonávající státní dozor nevěděly o porušení povinnosti osobami, na něž se dozor vztahuje.

(8) Ustanovení § 35i, s výjimkou druhé věty odstavce 1, se vztahují i na investiční fondy, které na základě rozhodnutí valné hromady změnily předmět své činnosti, ale ke dni účinnosti tohoto zákona nebyla tato změna zapsána do obchodního rejstříku. V těchto případech je prvním dnem lhůty uvedené v § 35i odst. 2 den nabytí účinnosti tohoto zákona.
 
 

a) uvést své statuty do souladu se zákonem o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění tohoto zákona, a to do šesti měsíců ode dne nabytí účinnosti tohoto zákona,

b) zvýšit a plně splatit své základní jmění podle § 4 odst. 4 zákona o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění tohoto zákona, a to do jednoho roku ode dne nabytí účinnosti tohoto zákona,

c) splnit podmínky stanovené v § 24 a § 24a odst. 4 zákona o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění tohoto zákona, a to do 31. prosince 2000; cenné papíry jednoho druhu vydané stejným emitentem, které byly v majetku investičního fondu ke dni jeho přeměny podle § 35j a 35k tohoto zákona, se po dobu 18 měsíců ode dne této přeměny nezahrnují do omezení stanoveného v § 24 odst. 5.

3. Osoba, která získala větší než 1O% podíl na hlasovacích právech nebo na základním jmění investiční společnosti nebo investičního fondu před nabytím účinnosti tohoto zákona, je povinna oznámit tuto skutečnost Komisi do jednoho měsíce po nabytí účinnosti tohoto zákona.

4. Investiční společnosti jsou povinny do jednoho měsíce od nabytí účinnosti tohoto zákona zrušit smlouvy uzavřené před nabytím jeho účinnosti, které jsou v rozporu s § 14 odst. 2.